Média média de 38 dias

Indicador de média móvel As médias móveis fornecem uma medida objetiva da direção da tendência ao suavizar os dados de preços. Normalmente calculado usando os preços de fechamento, a média móvel também pode ser usada com a mediana. típica. Fechamento ponderado. E preços altos, baixos ou abertos, bem como outros indicadores. As médias móveis de comprimento mais curto são mais sensíveis e identificam novas tendências anteriormente, mas também fornecem mais falsos alarmes. As médias móveis mais longas são mais confiáveis, mas menos sensíveis, apenas recuperando as grandes tendências. Use uma média móvel que é metade do comprimento do ciclo que você está rastreando. Se o comprimento do ciclo de pico a pico for aproximadamente 30 dias, então uma média móvel de 15 dias é apropriada. Se 20 dias, uma média móvel de 10 dias é apropriada. Alguns comerciantes, no entanto, usarão médias móveis de 14 e 9 dias para os ciclos acima, na esperança de gerar sinais ligeiramente à frente do mercado. Outros favorecem os números de Fibonacci de 5, 8, 13 e 21. As médias móveis de 20 a 40 semanas (20 a 40 semanas) são populares para ciclos mais longos de 20 a 65 dias (4 a 13 semanas), as médias móveis são úteis para ciclos intermediários e 5 Para 20 dias para ciclos curtos. O sistema de média móvel mais simples gera sinais quando o preço cruza a média móvel: Vá longo quando o preço cruza acima da média móvel abaixo. Fique curto quando o preço cruza abaixo da média móvel de cima. O sistema é propenso a whipsaws em mercados variados, com o cruzamento de preços de um lado para o outro através da média móvel, gerando uma grande quantidade de sinais falsos. Por essa razão, os sistemas móveis em média normalmente empregam filtros para reduzir whipsaws. Sistemas mais sofisticados utilizam mais de uma média móvel. Duas médias móveis usam uma média móvel mais rápida como substituto do preço de fechamento. Três médias móveis empregam a terceira média móvel para identificar quando o preço está variando. Múltiplas médias móveis usam uma série de seis médias móveis rápidas e seis médias móveis lentas para se confirmarem. As médias móveis deslocadas são úteis para fins de tendência, reduzindo o número de whipsaws. Os canais Keltner usam bandas plotadas em um múltiplo do alcance verdadeiro médio para filtrar os cruzamentos médios móveis. O popular MACD (Moving Average Convergence Divergence) indicador é uma variação do sistema de duas médias móveis, plotado como um oscilador que subtrai a média lenta da média em movimento rápido. Existem vários tipos diferentes de médias móveis, cada uma com suas próprias peculiaridades. As médias móveis simples são as mais fáceis de construir, mas também as mais propensas a distorção. As médias móveis ponderadas são difíceis de construir, mas confiáveis. As médias móveis exponenciais obtêm os benefícios da ponderação combinada com facilidade de construção. As médias móveis mais selvagens são usadas principalmente em indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder. Essencialmente, a mesma fórmula que as médias móveis exponenciais, eles usam diferentes métodos de pontuação para quais usuários precisam permitir. Painel indicador mostra como configurar as médias móveis. A configuração padrão é uma média móvel exponencial de 21 dias. Bom, ANNANDALE, Va. (MarketWatch) - Foi Voltaire quem disse que o perfeito é o inimigo do bem. E, embora ele não estivesse falando sobre investir, ele poderia ter sido: a busca implacável de um sistema de timing de mercado bastante relevante pode levar a um resultado inferior. Pegue os temporizadores de mercado que dependem da média móvel de 200 dias para determinar se eles devem estar dentro ou fora da bolsa de valores. Não é de modo algum um sistema perfeito, como eu falo em um momento. Mas, da mesma forma, tornou-se difícil - na prática - fazer melhor. Embora os sistemas que seguem a tendência tenham uma longa história, eu suspeito que a popularidade da média móvel de 200 dias nas últimas décadas pode ser rastreada em grande parte para Richard Fabian, que durante a década de 1970 começou a defender uma média móvel de 39 semanas (praticamente igual a Uma média móvel de 200 dias). Na época, Fabian era editor da Telephone Switch Letter, um serviço de assessoria que já passou por várias metamorfoses e agora é editado por seu filho, Douglas Fabian, e chamado Doug Fabians Successful Investing. Fabian the Elder disse aos assinantes que eles não precisam gastar mais de um minuto por semana, determinando se eles devem estar em fundos de investimento em ações ou dinheiro. Se o mercado estivesse acima de seu nível médio das 39 semanas anteriores, então eles deveriam estar no mercado - e de outra forma em dinheiro. Hub de notícias: a inflação pode ser uma coisa boa O sentimento anti-inflação obscurece um quadro econômico matizado, Thorold Barker argumenta no painel News Hub. Comparado com quase todos os outros sistemas de tempo de mercado que monitorei, este foi o mais simples. E, no entanto, também revelou-se bastante bem: para a década de 1980, por exemplo, foi o melhor executado de qualquer rastreamento do Hulbert Financial Digest. Ainda assim, a abordagem foi (e é) não perfeita, e Fabian foi um dos primeiros a dizer isso. Ele costumava dizer, por exemplo, que um sistema de média móvel de 52 semanas produziria retornos superiores a longo prazo do que o sistema de 39 semanas. Ele manteve-se com a média de 39 semanas porque acreditava que os investidores não estariam dispostos a afastar os declínios de prazo intermediário que uma média móvel de longo prazo exigiria. Pesquisadores nos últimos anos levantaram questões teóricas ainda mais sérias sobre esse sistema de cronograma de mercado. Um deles era que o potencial de superação de mercado apareceu no final dos anos 90 para se ter reduzido grandemente, levando alguns a especular que o verdadeiro ganso de ovos de ouro foi morto por muitos investidores tentando seguir a média móvel de 200 dias. (Leia a minha coluna de 2004 mencionando algumas dessas pesquisas). Outra fenda na armadura de média móvel de 200 dias é o argumento, avançado por Ned Davis da Ned Davis Research, de que a abordagem funciona principalmente durante os mercados leais seculares (de longo prazo). Uma das características dos mercados turcos cíclicos (de curto prazo), de acordo com Davis, é que durante eles, os sistemas de tendência tendem a não funcionar. (Leia meu 1 de setembro de 2009, coluna sobre o argumento de Davis.) Dado esses defeitos aparentes, você pode pensar que fazer melhor do que a média móvel de 200 dias teria sido relativamente fácil, especialmente nos últimos anos. Mas não tem sido. Sabemos porque Fabian the Younger tem tentado melhorar, quase do ponto em que ele assumiu o serviço de assessoria de seu pai no início dos anos 90. No saldo, seus desvios do sistema mecânico de média móvel de 39 semanas custaram seu portfólio modelo. Considere, por exemplo, um portfólio hipotético que acompanhou mecanicamente o sistema de média móvel Fabian de 39 semanas para alternar entre o índice Wilshire 5000 e os T-Bills de 90 dias. De acordo com o Hulbert Financial Digest, tal carteira teria produzido um retorno anual anualizado nos últimos cinco anos. O portfólio modelo de Fabians, em contraste, produziu um retorno anualizado de 1,4 no mesmo período. O que o sistema de tempo médio de mercado móvel de 200 dias diz sobre ações atualmente Ele diz que devemos ser totalmente investidos, já que o mercado está confortavelmente acima de seu nível médio nos últimos 200 dias. De fato, o mercado permaneceu acima dessa média, mesmo no final de sua correção de janeiro a fevereiro, e a força de mercado subseqüente parece estar reivindicando cada vez mais sua decisão de permanecer otimista. Talvez não seja uma resposta perfeita sobre o que os investidores em ações devem estar fazendo atualmente. Mas talvez seja bom o suficiente. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as citações estão em tempo de troca local. Nenhum resultado encontrado Últimas notícias A última década tem sido um período extremamente difícil para investir no mercado de ações. Comprar e manter o índice SampP 500 durante esse período resultou em uma perda de 0,95% no final de 2009, de acordo com o iShares. Devido a esses resultados extremamente frustrantes, muitos investidores se afastaram do investimento de compra e retenção, que funcionou tão bem nos anos 80 e 90. Eles se voltaram para uma variedade de estratégias, desde a diversificação em classes de ativos alternativos até análises fundamentais ou técnicas, para melhorar o desempenho. Uma técnica amplamente empregada por investidores profissionais e individuais é a média móvel. As médias móveis foram adotadas por boas razões, já que os investidores poderiam ter se salvado de perdas substanciais no último mercado uruário ao usá-las para determinar quando manter e quando vender índices de mercado amplo. Aplicar uma média móvel de 50 dias ou 200 dias para o SampP 500 em 2008 teria produzido uma perda de 3,14% e 3,47%, respectivamente. Em contrapartida, uma posição de compra e retenção no SampP 500 teria retornado 38,49 por cento negativo. Essas perdas acabarão sendo recuperadas. No entanto, muitos não têm os nervos de aço necessários para pendurar lá depois de assustar seu ovo de ninho, duramente ganho, dizimado. Para esses investidores, é necessária uma abordagem de investimento disciplinada para reduzir a volatilidade em suas carteiras, impedi-las de resgatar o fundo. Um desses métodos pode ser o uso de médias móveis. Neste artigo, exploraremos três dos mais populares avanços em relação aos 200 dias, o cruzamento de 50 dias e 50 dias de 200 dias. Analisaremos os riscos e retornos de cada um, comparando-os uns com os outros e também com investimentos de compra e retenção. Estudaremos os resultados da negociação desses sistemas no índice de ações SampP 500, a partir de 1971, os dados do primeiro ano estão prontamente disponíveis. Será dada especial ênfase aos três principais mercados ursos ocorrendo neste período. Médias móveis definidas O que é uma média móvel A Investopedia define como um indicador freqüentemente usado na análise técnica mostrando o valor médio de um preço de segurança ao longo de um período definido. Por exemplo, para calcular uma média móvel simples de 10 dias, um seria cobrar os preços (geralmente ao fechar) para a segurança nos últimos 10 dias, adicioná-los e dividir por 10. No dia seguinte, um incluiria o preço de O dia mais recente e solte o preço para o primeiro dia. Assim, a média é chamada de movimentação. A vantagem de usar médias móveis é que eles são ótimos em definir se um investimento está tendendo para cima ou para baixo. O problema, no entanto, é que eles são, por definição, lentos para se adaptar quando uma tendência mudou. Como Robert D. Edwards e John Magee escreveram em seu trabalho clássico Análise Técnica de Tendências de Estoque: O problema com uma Média Móvel (e que descobrimos há muito tempo, mas continuamos chocando de vez em quando) é que não pode escapar completamente de sua passado. Quanto mais suave a curva (ciclo mais longo), mais inibida é responder a recentes mudanças importantes de tendência. Para fazer uma média móvel um pouco mais sensível aos dados recentes, em vez de dados mais antigos, muitos investidores usam uma média móvel exponencial, que calcula a média móvel de forma geométrica. Neste estudo, usaremos médias exponenciais exclusivamente. Média móvel de 200 dias Talvez o mais conhecido seja a média móvel de 200 dias, que mede os preços nos últimos 200 dias. Geralmente, quanto mais tempo de investidores, maior será a média móvel usada. Por exemplo, um comerciante de dias não tem utilidade para uma média móvel de 200 dias. Um investidor de longo prazo, ao contrário, não tem utilidade para um horário. A média móvel de 200 dias é a reserva para investidores de longo prazo. Para os fins do nosso estudo, um seria investido no SampP 500 quando o preço estava negociando acima da média móvel de 200 dias, e fora do mercado quando o preço estava abaixo da média. O gatilho de compra é puxado quando o preço baixo do dia sobe acima da média. Um sinal de venda é exibido quando os dias de preço elevado cai abaixo da média. A maioria dos técnicos de mercado confia no fechamento de dados ao invés de altas intradias e baixa para indicar trades. Quando eu analisei os dados, no entanto, isso resultou em uma quantidade excessiva de negociação de whipsaw. Assim, neste artigo, altos e baixos intradiários são empregados para gerar os sinais comerciais. Os resultados de desempenho dessa estratégia em relação à compra e manutenção do SampP 500 a partir de 31 de dezembro de 1970 e findo em 31 de dezembro de 2009 estão na Figura 1. Os retornos totais para ambos os métodos são praticamente iguais. A grande diferença reside na forma como esses retornos foram alcançados. Com a média móvel de 200 dias, os investidores diminuíram sua volatilidade anual em 26%. Em outras palavras, um teria alcançado o mesmo retorno com apenas três quartos do risco. A Figura 2 quantifica os retornos durante os mercados ursos de 1973-74, 2000-02 e 2008. Em cada um, os investidores de compra e retenção perderam aproximadamente metade de seu capital. A Figura 3 mostra os resultados do uso do sistema de média móvel de 200 dias durante esses mercados ursos. O portfólio foi avaliado nos máximos de SampP 500, apenas antes desses mercados de baixa renda. A carteira foi então ajustada com base no número de negócios durante o mercado ostentando. Na recessão 73-74, este sistema deu seis falsos sinais de compra no caminho para baixo. No osso 2000-02, deu três sinais falsos. No declínio de 2008, deu quatro. Ainda assim, os resultados gerais foram muito melhores do que comprar e manter. A estratégia de média móvel de 200 dias funciona melhor durante os mercados de tendências, seja para cima ou para baixo. Não funciona bem durante períodos em que o mercado se move mais ou menos de lado. Em todo o período, o sistema ditou 87 negociações de ida e volta (174 total). Embora isso resulte em apenas 4,5 negócios por ano, a maioria desses negócios ocorreu durante os intervalos de negociação agitados. Aproximadamente metade apareceu na década de 1970 sozinho. Durante esses mercados paralelos, não era incomum fazer negócios em uma base semanal ou quinzenal. Apenas 36 dos 87 negócios foram lucrativos. Assim, quase 60 por cento do tempo, as posições foram fechadas em uma perda. Isso teria sido frustrante para a maioria, aumentando a probabilidade de alguém enganar ao usar o sistema. Além disso, um investidor teria incorrido custos de negociação e conseqüências fiscais se negociar em uma conta não qualificada (que não estão incluídas nesta análise). Devido a essas desvantagens, muitos investidores não usam a média móvel de 200 dias apenas para ditar a atividade do portfólio. Eles usarão outros indicadores em conjunto com eles para basear suas decisões de investimento. (Um estudo dessas outras ferramentas está além do escopo deste artigo.) Deve notar-se que os cálculos de retorno para este documento não incluem dividendos, o que teria aumentado os retornos substancialmente. Os investidores estariam no mercado aproximadamente 70 por cento do tempo (28 dos 39 anos estudados) negociando a estratégia de 200 dias. Portanto, eles teriam recebido muitos pagamentos de dividendos, mas obviamente não tanto se eles simplesmente tivessem mantido o SampP 500 durante todo o tempo em vez disso. Parece prudente permanecer em dinheiro por algumas semanas depois de receber um sinal de venda, e, quando parece que um whipsaw é menos provável, investir o portfólio em títulos do Tesouro. Isso pode mitigar a perda de dividendos quando não for possuir ações. Média móvel de 50 dias A média móvel de 50 dias é geralmente definida como usada por investidores intermediários. Os critérios de compra e venda permanecem iguais aos do estudo de média móvel de 200 dias, sendo a única diferença a média móvel. O desempenho dessa abordagem versus buy-and-hold aparece na Figura 4. O retorno oferecido pelo sistema de média móvel de 50 dias foi substancialmente menor que o da abordagem de compra e retenção. No entanto, o desvio padrão também foi muito menor para a estratégia da média móvel. Ao ampliar os três mercados ursos usando essa média móvel, os resultados ficam interessantes. A Figura 5 mostra uma grande diferença na abordagem de compra e retenção (ver Figura 2) nas recessões de 1973-74 e 2008. A disparidade não é tão alta no mercado ostentoso 2000-02. Enquanto o SampP 500 diminuiu quase a metade, um investidor ainda teria observado um terço de sua carteira se evaporar. A razão para essa decepção foi o comércio de chicotes. Os preços atravessaram tanto a média móvel de 50 dias durante esses três anos que 29 operações foram executadas. A maioria dessas transações resultou em pequenas perdas, que se somaram ao longo do tempo. Comparando os 50 dias com a média móvel de 200 dias, vemos que o primeiro superou o último no primeiro mercado urso. Os 200 dias perderam muito menos no segundo urso. Os resultados foram praticamente idênticos na última desaceleração. Como se poderia esperar, o uso de uma média móvel mais curta gera mais sinais de compra e venda. Enquanto a média de 50 dias certamente identifica uma mudança na tendência mais cedo, muitos desses sinais provaram ser falsos. O número de trocas de ida e volta foi de 218, ou 436 no total. Isso significa 11,2 negócios por ano, quase um por mês. Assim, essa estratégia gera 2,5 vezes mais atividade do que a abordagem de 200 dias. Durante os mercados sem tendência, houve momentos em que um investidor teria comprado um dia e vendendo o próximo. Apenas 30% dos negócios eram lucrativos. O tempo gasto no mercado de ações também foi menor do que a média móvel mais longa, em aproximadamente 64% (25 dos 39 anos estudados). Parece que, para a maioria dos investidores de longo prazo, a utilização de uma média móvel de 200 dias pode ser uma escolha melhor do que os 50 dias. Crossover média móvel de 50-200 dias Até agora, este documento estabeleceu que o uso de médias móveis pode reduzir a volatilidade da carteira. Há desvantagens, no entanto, incluindo falsos sinais de compra e venda e uma alta porcentagem de negociações perdidas. O primeiro aumenta os custos comerciais e, eventualmente, os impostos também. O último pode ser psicologicamente prejudicial. Como os investidores veteranos percebem, controlar emoções é metade da batalha. Para resolver essas falhas, o sistema de cruzamento médio móvel foi desenvolvido. Usando essa abordagem, emprega-se as médias móveis de 50 dias e 200 dias. O gatilho de troca é puxado quando uma média móvel cruza sobre a outra. Se a média de 50 dias cruza acima dos 200 dias, um sinal de compra é dado. Se a linha de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias, um sinal de venda é gerado. Este é um método popular na literatura sobre análise técnica, onde o cruzamento das médias de 200 dias e 50 dias é referido como uma cruz dourada. O desempenho em relação a uma abordagem passiva de compra e retenção é mostrado na Figura 6. Este sistema de média móvel gerou um retorno anual respeitável de 0,6% maior do que a abordagem passiva, mas com uma incrível 33% menos volatilidade. Também apresentou maior retorno com menor desvio padrão do que as estratégias de 50 ou 200 dias. A Figura 7 analisa o desempenho do mercado ostentoso do crossover de 50 a 200 dias. O método perdeu mais do que os sistemas de média móvel de 50 dias e 200 dias em 1973 e 1974 (15.300 contra 7.000 ou 10.400, respectivamente) no entanto, durante os dois últimos mercados-osso, o sistema de cruzamento funcionou melhor do que os outros dois. Examinando mais de perto os três mercados ursos, não vemos muitos sinais errados. Os investidores tinham apenas um comércio de whipsaw no urso 1973-74. Eles não tinham tais negócios no período 2000-02 ou 2008 (ver Figuras 8-10). Pode-se também observar, ao analisar estes três gráficos, por que usar apenas a média móvel de 50 dias ou 200 dias em tantos negócios incorretos. A linha azul é a média de 50 dias. A linha laranja é a média de 200 dias. Embora talvez não seja tão rápido para discernir uma mudança na tendência, os prognósticos das estratégias foram muito mais precisos. Setenta e seis por cento de todos os negócios de ida e volta foram lucrativos. O sistema gerou apenas 17 negócios de ida e volta, 34 em todos os casos, por ano. Um investidor que utilizasse este método teria sido investido no mercado 72 por cento do tempo, um pouco mais do que usar a média móvel de 200 dias por si só. Todas as três estratégias de média móvel são comparadas com buy-and-hold na Figura 11. Conclusão Este estudo indica que um investidor pode reduzir o risco em seu portfólio, aliciando a ajuda de médias móveis. Usando o SampP 500 como um investimento de proxy, é claro que o sistema de crossover de 50 dias é superior às médias móveis de 50 dias ou 200 dias por si mesmos. Embora isso possa ser verdade para o amplo mercado de ações, os resultados podem variar para diferentes índices. Há muitas maneiras pelas quais um investidor pode usar essa informação. Uma tática seria simplesmente trocar um fundo ou fundo de índice negociado em bolsa SampP 500 com base nos sinais gerados. Outro seria investir em outros investimentos de capital atrativos que se pensa que superará o mercado durante uma recuperação. Um permaneceria nessas participações, desde que a média de 50 dias esteja acima da média de 200 dias no índice de ações SampP 500 e liquida essas posições quando o sinal de venda é gerado. É evidente que os investidores não devem confiar exclusivamente em qualquer técnica. No entanto, a aplicação de estratégias de média móvel em conjunto com a diversificação de portfólio e gerenciamento prudente de dinheiro pode reduzir substancialmente os riscos. Se nada mais, isso levará a um sono melhor se a próxima década for igual ao último, e isso pode levar a um maior ninho de ovos. 7 dias de média móvel como eu poderia fazer uma média móvel de 7 dias (ou soma, O que quer que seja) para determinada métrica, que na verdade não estaria limitada a uma semana de segunda-feira. O mais próximo que posso obter agora é exatamente isso - média móvel em um período de uma semana, mas começando na segunda-feira e terminando no domingo: SELECIONE RUNAVG (myfact) dentro (Semana (Seg-Dom) (Data)). Eu quero ter RUNAVG nos últimos 7 dias (da data de registro atual para a data de registro atual - 6 dias), mas o problema é que eu não posso usar algo como e está apontando para a data atual, e não a data do registro para o qual o O cálculo está sendo feito. Idealmente, se existisse, a consulta seria assim: SELECT RUNAVG (myfact) WHERE Data (Data) ENTRE (-6) e. Então, para cada dia do período selecionado, teria uma média que leva em consideração os valores do período de 7 dias anterior, independentemente do dia da semana. Muito obrigado antecipadamente por qualquer conselho sobre este assunto. Por favor efetue o login para deixar um comentário. 8 comentários Se você quiser ver uma média móvel calculada em sua métrica, ela deve ter algo parecido com isto: SELECIONE AVG ((SELECCIONAR ltmetricgt POR Data (Data))) WHERE Data (Data) gt - 6 Isso mostraria o valor médio da métrica Nos últimos 7 dias. Neste exemplo, Im mostrando o número médio de ingressos criados a cada dia. É filtrada para mostrar apenas a média dos últimos 7 dias. Espero que isso ajude Obrigado. A única coisa é que eu preciso de uma média móvel para ser exibida não só nos últimos 7 dias, então não é suficiente. Objetivo: exibir uma média móvel com base em 7 dias passados ​​para a métrica para cada dia do período selecionado que tenha pelo menos 6 dias anteriores que pertençam ao período selecionado. Um usuário seleciona um período de tempo dos últimos 31 dias a partir de sábado, 9 de novembro até hoje. Até sexta-feira, 15 de novembro, não haveria média calculada desde o primeiro dia que tenha 6 dias anteriores no período selecionado é exatamente a sexta-feira, 15 de novembro. Naquele dia, a média seria calculada para o período de 9 de novembro a 15 de novembro. No dia seguinte, a média seria calculada para o período de 10 de novembro a 16 de novembro e assim por diante. Você tem alguma idéia de como eu poderia lidar com isso. A métrica para a média móvel de 7 dias pode ser calculada da seguinte maneira: SELECIONE ((SELECER SOMA (númeroOFX) PARA ANTERIOR (dataOfX. 1)) (SELECIONE SOMA (númeroOFX) PARA ANTERIOR (DateOfX. 2)) (SELECT SUM (numberOfX) PARA PREVIOUS (dateOfX. 3)) (SELECT SUM (numberOfX) PARA PREVIOUS (dateOfX. 4)) (SELECT SUM (numberOfX) PARA PREVIOUS (dateOfX. 5)) (SELECIONE SUM (númeroOfX) PARA ANTERIOR (dateOfX. 6)) (SELECT SUM (numberOfX))) 7. Então eu exibo isto por dateOfX (em How). Funcionou bem para mim.